¿Cómo invertir reduciendo riesgos y sin sacrificar rentabilidad?

Retorno Estratégico: un fondo flexible para tiempos inciertos

El Fondo de Inversión Retorno Estratégico busca generar retornos positivos sin importar la dirección del mercado. Tiene como meta superar la TPM en 4 puntos, apuntando hoy a un 11% nominal. Combina renta fija, renta variable, derivados y apalancamiento moderado.

La idea nació en 2019 ante tasas muy bajas. Permite aprovechar oportunidades tanto al alza como a la baja, gracias a una estructura activa y la coordinación entre equipos de renta fija y variable, utilizando herramientas poco comunes como derivados y forwards de inflación.

Estrategia activa y cobertura inflacionaria

El fondo destaca por su flexibilidad ante escenarios de alta inflación. Actualmente, un 77% está expuesto a UF y puede llegar al 150% mediante forwards, permitiendo anticiparse a expectativas inflacionarias del mercado y capturar valor.

Esta estrategia ha mostrado resultados: 54% de retorno acumulado desde su creación, 8% en lo que va del año y volatilidad menor a la mitad del IPSA. El equipo trabaja con stop-loss estrictos y análisis fundamental tanto en acciones como en bonos.

Oportunidades actuales y perfil del inversionista ideal

Francisco Mor señala que el fondo es ideal para inversores con perfil más agresivo y horizonte de 6 a 12 meses. Es no rescatable, con liquidez semanal limitada, lo que permite aprovechar oportunidades de baja liquidez que otros fondos no podrían tomar.

Hoy ven oportunidades en inflación, dólar, duraciones más largas y cobertura de riesgo ante desaceleración global. Según Francisco, la coyuntura económica actual genera un entorno perfecto para fondos activos como este, gestionados por managers con experiencia comprobada.