¿Cómo pagar menos impuestos al invertir? Conoce el beneficio 107 LIR

Al invertir, no solo importa cuánto pueden crecer tus inversiones. También importa cuánto de esa ganancia queda contigo después de impuestos.

En Chile, el artículo 107 de la Ley sobre Impuesto a la Renta (LIR) establece un beneficio tributario para ciertas acciones, cuotas de fondos y ETF

Hoy, las ganancias de capital que cumplen sus requisitos pagan un impuesto único de 10%. Pero desde el 1 de enero de 2027, esa tasa será de 0%.

¿Qué es una ganancia de capital?

Es la ganancia que obtienes cuando vendes una inversión por más de lo que pagaste.

Por ejemplo, si compras cuotas de un ETF por $10.000.000 y después las vendes en bolsa por $12.000.000, tu ganancia de capital es de $2.000.000.

Hoy, si esa operación cumple los requisitos del artículo 107 de la LIR, pagarías un impuesto único de 10% sobre la ganancia, equivalente a $200.000.

Desde el 1 de enero de 2027, esa misma ganancia tendrá una tasa de 0%, siempre que se cumplan los requisitos.

¿Qué inversiones pueden acceder al beneficio 107 LIR?

El beneficio 107 LIR puede aplicar, entre otros, a determinadas acciones chilenas, cuotas de fondos de inversión, ETFs y fondos mutuos.

Uno de los requisitos más importantes es la presencia bursátil. Esto significa que el instrumento tiene un nivel suficiente de negociación en el mercado.

Hay dos formas principales de cumplirla.

• La primera es que se transe con suficiente frecuencia. Durante los últimos 180 días hábiles bursátiles, debe haber registrado transacciones por al menos 1.000 UF en 45 días o más.
• La segunda es contar con un market maker: un corredor de bolsa que mantiene ofertas para comprar y vender el instrumento, incluso cuando hay poca actividad de otros inversionistas.

En algunos fondos, el beneficio también puede depender de que los instrumentos en los que invierten cumplan los requisitos exigidos por el artículo 107.

¿La venta tiene que hacerse en bolsa?

Depende del instrumento. Para acceder al beneficio 107 LIR en acciones y cuotas de fondos de inversión con presencia bursátil, la venta debe realizarse a través de una bolsa de valores chilena autorizada, como la Bolsa de Santiago o la Bolsa Electrónica de Chile.

En ciertos fondos mutuos, el beneficio también puede aplicar cuando rescatas tus cuotas directamente en el fondo, siempre que se cumplan los requisitos correspondientes.

¿Qué pasa con los dividendos?

El beneficio 107 LIR aplica a la ganancia de capital. No significa que todo lo que genere una inversión quede libre de impuestos.

Por ejemplo, un ETF puede subir de valor y además repartir dividendos. Si vendes sus cuotas, por ejemplo, a través de la Bolsa de Santiago, la ganancia obtenida por la venta puede acceder al beneficio.

Los dividendos, en cambio, no están cubiertos por este beneficio. Para una persona natural con residencia en Chile, en general forman parte de las rentas consideradas para el Impuesto Global Complementario.

¿Importa cuándo compraste?

No necesariamente. La nueva tasa de 0% rige para las operaciones realizadas desde el 1 de enero de 2027, sujeta a la publicación de la ley respectiva.

Por ejemplo, si compraste en 2026 cuotas de un fondo o ETF que cumple con los requisitos del artículo 107 y lo vendes en 2027, la ganancia puede quedar con tasa de 0%, siempre que al momento de la venta siga cumpliendo los requisitos del beneficio.

¿Qué ETFs están acogidos al beneficio 107 LIR?

En Chile existen ETFs que se transan en la Bolsa de Santiago y pueden acceder al beneficio 107 LIR.

Ten en cuenta que la información proporcionada es únicamente informativa. BTG Pactual Chile S.A. Corredores de Bolsa, sus ejecutivos y personas relacionadas no ofrecen asesoría tributaria, por lo que esto no debe interpretarse como tal.