¿Cómo invertir en tiempos de inflación?

La inflación puede parecer un simple aumento de precios, pero sus efectos pueden ser profundos.

¿Cómo afecta la inflación a tus inversiones?

Para los consumidores, una mayor inflación equivale a pagar más por los mismos bienes y servicios. Esto se traduce en una pérdida de poder adquisitivo si los ingresos no logran mantener el mismo ritmo que la subida del costo de vida.

Por eso, en épocas de inflación, es común que los inversionistas presten más atención a la rentabilidad real de sus inversiones, en vez de solo mirar la nominal.

La rentabilidad nominal muestra el porcentaje de ganancia sobre tu inversión inicial, mientras que la rentabilidad real ajusta este cálculo tomando en cuenta el incremento en el costo de vida

Así, te ofrece una imagen más precisa del valor del dinero en términos de lo que se puede comprar con él.

Por ejemplo, en un entorno con un 12,8% de inflación, una rentabilidad nominal del 20% realmente equivale a un retorno real de solo 7,2%.

La clave está en elegir inversiones que crezcan más que los precios.

¿En qué invertir para combatir la inflación?

Depósitos a plazo

Aunque no siempre son la opción más rentable, los depósitos a plazo ofrecen seguridad y predictibilidad.

Poner tu dinero en un depósito a plazo es como prestarlo al banco por un tiempo determinado. A cambio, el banco te da intereses.

A diferencia de otros instrumentos de inversión, un depósito a plazo te permite conocer cuánto vas a ganar incluso antes de invertir

Dado que las tasas de interés de estos depósitos pueden fluctuar diariamente, períodos de alta inflación pueden traducirse en mayores retornos.

Bienes raíces

Históricamente, en Chile, los bienes raíces han demostrado ser una de las inversiones más robustas frente a la inflación.

Esto ha hecho que comprar propiedades sea una opción de inversión muy atractiva tanto para pequeños como para grandes inversionistas.

Evolución del mercado inmobiliario en Chile

Durante periodos inflacionarios, el sector inmobiliario suele aumentar su valor, ya que sus precios están vinculados a la Unidad de Fomento (UF), ajustándose diariamente según el Índice de Precios al Consumidor (IPC)

Además, quienes arriendan propiedades en UF también suelen beneficiarse de esta estructura, permitiendo que sus ingresos sigan el ritmo de la inflación.

Si quieres invertir en bienes raíces pero no puedes hacer una gran inversión inicial, los fondos de inversión inmobiliarios pueden ser una opción

Con ellos, puedes invertir en un portafolio diversificado de propiedades y recibir ingresos periódicos, con mínimos de inversión desde tan solo $ 10.000.

Por ejemplo, fondos como BTG Pactual Renta Comercial y LV-Patio Renta Inmobiliaria I te permiten invertir en bienes raíces comerciales, como oficinas, centros comerciales y estacionamientos, mientras que BTG Pactual Renta Residencial te da la oportunidad de invertir en miles de departamentos residenciales para arrendar.

Esto te permite formar parte del mercado inmobiliario sin las complicaciones de ser arrendador y sin la necesidad de invertir grandes cantidades de dinero.

Materias primas

Desde tiempos inmemoriales, el principal refugio de muchos inversionistas ha sido el oro. Sin embargo, los commodities incluyen todo tipo de materias primas como el petróleo, la soya e incluso el jugo de naranja.

Las materias primas suelen apreciarse en períodos de inflación, ofreciendo protección contra el aumento generalizado de precios

No obstante, la inversión en materias primas conlleva riesgos. Sus precios fluctúan según la oferta y la demanda, y la historia ha mostrado cuán volátiles pueden ser.

Por ejemplo, en 2020, el precio del petróleo experimentó una caída histórica de un 306% en un solo día, en un contexto de ciudades paralizadas y cuarentenas que redujeron drásticamente la demanda.

Por otro lado, quienes invirtieron en petróleo antes del conflicto entre Rusia y Ucrania vieron altas ganancias, dado el papel crucial de Rusia en el suministro energético mundial y el temor a que este se viese interrumpido.

Acciones

Para enfrentar la inflación, los bancos centrales aplican políticas monetarias más restrictivas, lo que puede afectar el crecimiento de algunas empresas y por ende, el desempeño del mercado accionario.

La inflación también ofrece una oportunidad para invertir en empresas que pueden traspasar el aumento del costo de la vida a sus precios, como las empresas de servicios básicos.

Las acciones de los bancos también captan especial atención durante contextos inflacionarios. Su ventaja viene de que, pese a no pagar intereses sobre sus pasivos, una gran parte de sus activos está vinculada a la UF.

A largo plazo, la diversificación en el mercado de acciones ha demostrado ser el método más efectivo para hacer crecer ahorros

Por ejemplo, la rentabilidad de invertir en las 500 principales empresas de Estados Unidos, representadas por el Índice S&P 500, ha superado el 400% en los últimos 20 años, ajustada por la inflación. Esto es muy por encima del 112,6% de inflación acumulada en Chile en el mismo período.

Invertir en el mercado de acciones chileno también habría resultado beneficioso, superando la inflación con un retorno del 431% durante los mismos 20 años.

¿Cuál será tu estrategia para proteger tus ahorros ante la inflación?

No utilices este material como tu única referencia al tomar decisiones de inversión. Es importante que, antes de decidir, realices una investigación detallada sobre el producto y sus riesgos, y compruebes que estos se ajustan a tus objetivos personales y a tu tolerancia al riesgo. BTG Pactual no promete ni garantiza los resultados de las inversiones; por lo tanto, esta información no debe ser vista como una garantía o declaración respecto del éxito, la rentabilidad, el rendimiento, el resultado, la consecuencia o el beneficio esperado o proyectado.

La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por estos fondos no garantiza que se repitan en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son variables. Infórmate de las características esenciales de la inversión en este fondo, las cuales están descritas en su reglamento interno.

Infórmese sobre la garantía estatal de los depósitos en su banco o en www.cmfchile.cl