Venture Debt: un fondo innovador

Lanzamiento del primer fondo de Venture Debt en Chile

BTG Pactual presentó el primer y único fondo de Venture Debt en el país, diseñado para financiar startups a través de deuda. A diferencia del capital de riesgo tradicional, este instrumento apunta a empresas con modelos de negocio probados, flujos estables y garantías sólidas, minimizando así el riesgo crediticio.

El fondo también incorpora una porción en opciones, lo que permite a los inversionistas participar en el capital de las empresas en caso de éxito. De esta forma, combina la seguridad del crédito con el potencial de rentabilidad del equity, ofreciendo un enfoque innovador para apoyar la innovación en Chile.

Oportunidad de mercado y ventajas competitivas

El Venture Debt de BTG Pactual surge ante la falta de financiamiento flexible para startups, dado que la banca tradicional mantiene cerrado este tipo de crédito. La experiencia del banco en estructuración de deuda privada y casos exitosos previos, como la compañía Buk, respaldan la propuesta.

Esta alternativa ofrece a los inversionistas exposición a empresas innovadoras de alto potencial, pero con menor riesgo que la inversión directa en capital. Además, las startups obtienen recursos sin diluir excesivamente su propiedad y con estructuras adaptadas a sus necesidades.

Impacto, foco de inversión y proyecciones

El fondo financiará entre 10 y 12 compañías que generan disrupción en sectores como financiamiento de pymes, ahorro e inversión, o soluciones frente al cambio climático. Los montos promedio por empresa oscilarán entre 2 y 3 millones de dólares, buscando un alto impacto por proyecto.

Tras un exitoso inicio de su roadshow con family offices y aseguradoras, BTG Pactual espera levantar 30 millones de dólares a finales de enero. El inicio de inversiones está previsto para febrero o marzo, consolidando así un nuevo vehículo que promete retorno atractivo e impacto positivo en el ecosistema emprendedor chileno.